こんにちわ。今日は巷で流行っているS＆P500絶対神話は本当かについて調べてみました。
当方の主観ガンガン踏まえていますので、あくまで参考程度にしてください。悪しからず！
投資を始めると、いろいろな情報が目に入ってきます。
「S&P500がおすすめ」
「長期・積立・分散が大切」
「米国株は長期的に成長してきた」
こういった話を聞いて、S&P500に投資を始めた人も多いのではないでしょうか。
私自身も、S&P500や全世界株式などのインデックス投資は、長期的な資産形成を考えるうえで非常に分かりやすい選択肢だと思っています。
ただし、ここで一つ注意したいことがあります。
「S&P500を買っておけば絶対に儲かる」
この考え方になってしまうと、少し危険です。
今回は、投資初心者から一歩進むために、
- 投資初心者と中級者では何が違うのか
- S&P500にはどんなリスクがあるのか
- なぜ「絶対に儲かる」と考えてはいけないのか
- 投資を続けるうえで大切な考え方
※ちなみに当方もS&P500に投資しています。アメリカも最強だと思っています。
※今回主にリベ大の動画を見て勉強したため、敬愛の意味をこめて動画を添付しました。
投資初心者と中級者の違いは「知識量」だけではない
投資初心者というと、
「投資について何も知らない人」
というイメージがあります。
もちろん知識の差はあります。
しかし、投資経験が増えてくると、単純な知識量だけではなく、投資に対する考え方そのものが変わってくるという話があります。
例えば、投資を始めたばかりの頃は、
「この商品が一番いい」
「この人が言っていることが正しい」
「投資をしていない人は分かっていない」
など、物事を白黒で考えてしまいがちです。
一方で、経験を積むほど、
「本当にそうなのか？」
「逆の可能性はないのか？」
「この投資にはどんなリスクがあるのか？」
と考えるようになります。
これは投資に限った話ではありません。
最初は一つの答えを覚える。
そこから経験を積むと、その答えが成立する条件や、例外まで考えるようになる。
投資でも、この違いはかなり大きいのではないでしょうか。
S&P500は優れた投資先だから「絶対に儲かる」のか？
ここは分けて考える必要があります。
S&P500は、米国を代表する500社で構成される株価指数です。
長期的に見ると米国株式市場は大きく成長してきました。
そのため、
「長期でS&P500に積立投資をしていけばいい」
という考え方が広まっています。
しかし、
「長期的に成長してきた」ことと「これから絶対に上がる」ことは別の話です。
実際、紹介されている動画でも、S&P500について3つの注意点が挙げられています。
①マイナスになる年もある
②今後も国際分散投資に勝ち続けるとは限らない
③日本人にとって為替リスクは小さくない
この3つです。YouTube
当方の大好きなリベ大の動画です。
①S&P500でもマイナスになる年はある
これが一番分かりやすい話です。
S&P500に投資したからといって、毎年プラスになるわけではありません。
株式市場ですから、
「今年は大きく上がった」
という年もあれば、
「今年は大きく下がった」
という年もあります。
例えば100万円を投資したとして、仮に翌年20％下落すれば80万円です。
そこで、
「S&P500は絶対に上がると思っていたのに！」
と慌てて売ってしまえば、損失が確定します。
ここで大切なのは、
S&P500が良いか悪いかではなく、株式投資には値下がりする時期があると最初から理解しておくこと。
これだと思います。
投資を始める前は、
「長期投資だから大丈夫」
と思っていても、実際に自分のお金が100万円、200万円と動くと、精神的には意外ときついものです。
だからこそ、投資を始める段階で、
「30％下がったらどうする？」
「50％近く下がったら、それでも持っていられる？」
と考えておくことが重要になります。
②アメリカがこれからも世界一とは限らない
これも非常に重要なポイントです。
過去の米国株の成長を見て、
「これからもアメリカが世界経済を引っ張っていく」
と考える人は多いでしょう。
しかし、未来は誰にも分かりません。
今はアメリカの企業が世界的に大きな存在感を持っていますが、今後も同じ状態が続くとは限りません。
例えば、過去には現在ほどアメリカ企業が世界経済の中心ではなかった時代もあります。
つまり、
過去に強かった国や企業が、未来もずっと強いとは限らない。
ここを理解しておく必要があります。
だからこそ、
「S&P500がダメ」
という話ではありません。
むしろ、
「S&P500に集中するという選択には、アメリカという一つの国への依存も含まれている」
と理解することが大切です。
S&P500と全世界株式では、投資対象の考え方が違います。
どちらが絶対に正しいという話ではなく、
「自分はどこまでアメリカに集中したいのか」
を考える問題です。
③日本人にとって「為替」は無視できない
S&P500に投資する日本人にとって、もう一つ重要なのが為替です。
例えば、S&P500そのものが上昇していても、円とドルの為替レートが大きく動けば、日本円で見た資産価値は変わります。
簡単に言えば、
米国株の値動き＋ドル円の値動き
の両方を見る必要があるということです。
例えば、
1ドル＝150円のときに米国株へ投資したものが、その後円高になって1ドル＝100円になったとします。
米国株そのものの価格が変わらなかったとしても、日本円に戻したときの価値は大きく変わります。
逆に円安になれば、日本円で見た米国資産の価値が押し上げられることもあります。
つまり、S&P500への投資は、
「アメリカの株価だけ見ていればいい」
というものではありません。
日本に住んでいる私たちにとって、為替という別の変動要因があることも覚えておきたいところです。YouTube
投資初心者ほど「これが正解」と決めつけない
ここで1本目の動画の話につながります。
投資初心者と中級者の違いとして紹介されているものの一つに、
「特別な情報や知識への姿勢」
があります。
投資を始めたばかりだと、
「この情報を知っている自分は他の人より有利だ」
と思いたくなることがあります。
また、
「このYouTuberが言っているから間違いない」
「この本に書いてあったから絶対正しい」
という状態にもなりやすい。
でも、投資では誰か一人の意見をそのまま信じるのではなく、
「その人はなぜそう言っているのか？」
まで考えたほうがいいと思います。
これは私自身も気をつけたいところです。
「S&P500派」になりすぎないことも大切
例えば、
「S&P500が最高！」
と思って投資を始める。
これは別に悪いことではありません。
問題なのは、
「S&P500以外は全部ダメ」
となってしまうことです。
投資には、
- 株式
- 債券
- 現金
- 不動産
- 金
- 国内資産
- 海外資産
など、いろいろな選択肢があります。
その中で、
「自分はS&P500を選ぶ」
というのと、
「S&P500以外はあり得ない」
というのでは、意味が全然違います。
投資に絶対はありません。
だからこそ、
「自分の選んだ投資にもリスクがある」
という視点を持っておくことが大切だと思います。
投資で一番怖いのは「暴落」ではないかもしれない
個人的に、この2本の動画を合わせて考えると、ここが一番重要だと思いました。
投資で怖いのは、単純に株価が下がることだけではありません。
「絶対に上がると思っていたものが下がったとき、自分がどう行動するか」
です。
S&P500が10％下落した。
20％下落した。
30％下落した。
そのときに、
「これは想定内」
と思える人と、
「話が違う！」
と思って売ってしまう人では、結果が変わってきます。
だから投資を始める前に、
「S&P500は長期的に上がる可能性がある」
だけではなく、
「途中で大きく下落する可能性もある」
まで理解しておく。
これが大切なのではないでしょうか。
投資中級者を目指すなら「疑う力」を持つ
投資を始めたばかりの頃は、正解を探します。
「結局どの商品を買えばいいの？」
「S&P500とオルカン、どっち？」
「何％で運用できるの？」
こういう疑問を持つのは当然です。
でも、ある程度勉強したら、次の段階として、
「この考え方の弱点は何だろう？」
と考えてみる。
例えばS&P500なら、
「なぜ人気なのか？」
だけではなく、
「アメリカが今後も強いとは限らないのでは？」
「大暴落したら自分は耐えられる？」
「為替が大きく動いたらどうなる？」
と考えてみる。
このように、メリットだけではなくデメリットも見る。
これだけでも投資との付き合い方はかなり変わると思います。
まとめ
今回の2本の動画を合わせて考えてみると、投資で大切なのは、
「正解の商品を探すこと」だけではない
ということが分かります。
S&P500は長期投資を考えるうえで有力な選択肢の一つですが、絶対に利益が出る商品ではありません。
マイナスになる年もあります。
アメリカが今後も世界の株式市場をリードし続ける保証もありません。
そして、日本人が投資する場合には為替リスクもあります。YouTube
だからこそ、
「S&P500だから大丈夫」
ではなく、
「S&P500にもリスクがあることを理解したうえで、自分は投資している」
という状態を目指したいところです。
そして投資経験が増えてきたら、
「この商品が正しい」
と決めつけるのではなく、
「本当にそうなのか？」
「反対の可能性は？」
「自分はそのリスクを受け入れられるか？」
と考える。
投資初心者から一歩進むというのは、単に投資の知識が増えることではなく、自分の判断で考えられるようになることなのかもしれません。
私も「S&P500だから絶対大丈夫」と思い込むのではなく、メリットとリスクの両方を理解したうえで、長く投資と付き合っていきたいと思います。
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